Si vous vous intéressez au monde du négoce des matières premières, vous pourriez penser que le prix de produits tells que le pétrole, les céréales ou les métaux est uniquement déterminé par l’offre et la demande. Bien que ces facteurs soient essentiels, il existe un autre acteur majeur: le transport maritime mondial. Découvrons la façon dont le flux et le reflux du transport maritime peuvent créer des vagues – ou parfois des tsunamis – dans les prix des matières premières.
L’autoroute maritime
Tout d’abord, il est important de comprendre qu’environ 80% du commerce mondial en volume est transporté par voie maritime. Cette « autoroute maritime » est le poumon du commerce mondial, en particulier pour les matières premières comme le pétrole, le charbon et les céréales. Lorsque cette autoroute rencontre des obstacles, cela peut avoir un impact significatif sur les prix des marchandises transportées.
Les taux de fret : le péage de l’autoroute maritime
L’une des façons les plus directes dont le transport maritime affecte les prix des matières premières est à travers les taux de fret. Ce sont les coûts facturés pour transporter des marchandises par voie maritime. En 2022, nous avons assisté à une tempête d’événements qui a fait flamber ces taux :
- Les conséquences du COVID-19 : La pandémie a perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales, entraînant des congestions portuaires et une pénurie de conteneurs.
- Flambée de la demande : La réouverture des marchés a entraîné une hausse soudaine de la demande de biens de consommation.
- Offre limitée : Le xecteur du transport maritime n’a pas pu augmenter rapidement sa capacité pour répondre à cette demande.
Le résultat ? Les taux de fret ont explosé.
Par exemple, l’indice de fret conteneurisé de Shanghai, qui mesure les taux de fret spot des conteneurs au depart de la Chine, a atteint un pic en janvier 2022 – cinq fois plus élevé que son niveau pré-COVID !
Lorsque les taux de fret augmentent, cela entraîne souvent une hausse des prix des marchandises transportées. Les importateurs doivent couvrir ces coûts supplémentaires, qu’ils répercutent généralement sur les consommateurs.
L’effet domino des changements d’itinéraires
Parfois, des événements mondiaux peuvent entraîner des changements dans les itinéraires maritimes. La guerre en Ukraine a conduit à des changements significatifs dans les modèles de commerce du pétrole et des céréales :
Les expéditions de céréales ont également parcouru de plus longues distances, les pays s’approvisionnant aux États-Unis ou au Brésil plutôt qu’en Ukraine. Ces itinéraires plus longs impliquentt des coûts de transport plus élevés et des délais de livraison potentiellement plus longs, deux facteurs qui peuvent faire grimper les prix des matières premières.
Les cargaisons de pétrole ont dû parcourir de plus longues distances, la Russie cherchant de nouveaux marchés et l’Europe d’autres fournisseurs.
Le facteur vitesse
Une autre tendance intéressante est l’influence de la vitesse des navires sur les prix des matières premières. Pour respecter les nouvelles réglementations environnementales et réduire les coûts de carburant, de nombreux navires adoptent des vitesses plus lentes. Si cela est bénéfique pour l’environnement, cela peut entraîner des temps de transit plus longs. Pour les matières premières sensibles au facteur temps, cela peut de traduire par des prix plus élevés pour compenser l’allongement du délai de livraison.
La congestion portuaire : l’embouteillage des mers
Tout comme un embouteillage sur une autoroute, la congestion dans les ports peut causer des retards et augmenter les coûts. Le rapport 2023 de la CNUCED note que pendant la pandémie de COVID-19, les temps d’attente pour les navires ont grimpé en flèche, en particulier dans les pays développés. Ces retards peuvent entraîner des pénuries d’approvisionnement et, par conséquent, des hausses de prix pour les matières premières concernées.
La vague écologique
Alors que l’industrie du transport maritime s’oriente vers la décarbonisation, nous assisterons
probablement à d’autres changements susceptibles d’avoir une incidence sur les prix des
matières premières :
Couloirs écologiques : Le développement de voies maritimes à faibles émissions pourrait
modifier les schémas commerciaux traditionnels.
Nouveaux Carburants : Le passage à des carburants plus propres, mais potentiellement plus coûteux, pourrait augmenter les coûts de transport.
Renouvellement de la Flotte : Les investissements dans de nouveaux navires plus efficaces pourraient entraîner des coûts opérationnels à court terme.
Ces changements pourraient entraîner des coûts de transport plus élevés à court terme,
impactant potentiellement les prix des matières premières. Cependant, ils sont cruciaux pour
la durabilité à long terme du commerce mondial.
Ce que cela signifie pour l’industrie du négoce des matières premières
Comprendre ces tendances en matière de transport maritime permet de mieux comprendre
la dynamique de l’industrie du secteur du négoce des matières premières :
Les indices de fret comme indicateurs économiques : Des indices comme le Baltic Dry Index ne sont pas seulement importants pour les négociants, mais peuvent servir d’indicateurs économiques plus larges. Ils offrent des aperçus sur les volumes du commerce mondial et peuvent signaler une croissance ou une contraction de l’économie.
Conscience géopolitique : L’industrie doit rester très attentive aux événements mondiaux. Comme on l’a vu avec la guerre en Ukraine, les développements géopolitiques peuvent rapidement remodeler les routes maritimes et avoir un impact considerable sur les prix des matières premières. Cela exige vigilance et capacité d’adaptation de la part des acteurs de l’industrie.
Considérations environnementales : La transition écologique du transport maritime n’est pas seulement une préoccupation du secteur, mais un impératif mondial. Le fait que le transport maritime deviennent plus respectueux dee l’environement entraînera probablement des changements dans les flux de marchandises et les structures de prix. Cela pourrait créer de nouvelles opportunités et de nouveaux défis au sein de l’industrie.
Détermination complexe des prix : Bien que l’offre et la demande restent fondamentales, la logistique du déplacement des matières premières à travers le monde joue un rôle crucial dans la détermination des prix.
Gestion des Risques : Compte tenu de la volatilité des tendances en matière de transport maritime, une gestion efficace des risques devient primordiale dans le commerce des matières premières. Il ne s’agit pas seulement de se couvrir contre les fluctuations de prix, mais aussi de prendre en compte les perturbations potentielles du transport et de la livraison.
Adaptation Technologique : Le secteur est susceptible de tirer de plus en plus partie de la technologie pour surveiller et prévoir les tendances du transport maritime. Cela pourrait inclure l’utilisation de l’IA et de l’analyse de big data pour prévoir les taux de fret et les perturbations potentielles de la chaîne d’approvisionnement.
Conformité réglementaire : À mesure que de nouvelles réglementations émergent, en particulier autour des questions environnementales, l’industrie devra rester informée et conforme. Cela pourrait avoir un impact sur tout, des types de matières premières négociées aux méthodes de transport utilisées.
En conclusion,le secteur du négoce des matières premières est intrinsèquement liée au monde du transport maritime. Les flux et reflux du transport maritime ont des implications de grande portée, influençant non seulement les prix mais aussi les stratégies commerciales les approches de gestion des risques et les tendances à long terme de l’industrie. Pour quiconque s’intéresse à ce secteur, il est essential de garder un œil sur les tendances du transport maritime pour comprendre les forces qui façonnent les marchés mondiaux des matières premières.